華凱易佰收購(gòu)?fù)ㄍ乜萍迹钚逻M(jìn)展！

2023年12月份，華凱易佰聲稱擬以現(xiàn)金方式收購(gòu)?fù)ㄍ乜萍?00%股權(quán)及主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的全部經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)。

5月21日晚間，華凱易佰最新發(fā)布《股權(quán)收購(gòu)協(xié)議》簽署公告，表明將以7億現(xiàn)金收購(gòu)?fù)ㄍ乜萍肌?/span>

這波大賣結(jié)盟在跨境圈實(shí)屬罕見，目前被不少業(yè)內(nèi)人士稱作“1+1>2”的典型案例。

定價(jià)7億！華凱易佰擬收購(gòu)?fù)ㄍ乜萍?00%股權(quán)

最新消息顯示，華凱易佰擬以支付現(xiàn)金方式購(gòu)買通拓科技100.00%股權(quán)。本次交易前，公司未持有通拓股權(quán)；本次交易完成后，通拓成為公司全資子公司，公司將直接持有通拓100.00%股權(quán)以及主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的全部經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)（包括但不限于商標(biāo)、專利、店鋪、存貨資產(chǎn)等）。

資產(chǎn)基礎(chǔ)法是本次交易標(biāo)的資產(chǎn)的最終評(píng)估結(jié)果。截至評(píng)估基準(zhǔn)日，通拓科技100%股權(quán)的評(píng)估值為76,902.34萬元。在評(píng)估結(jié)果及通拓科技于評(píng)估基準(zhǔn)日后分紅7,000萬元的基礎(chǔ)上，經(jīng)交易各方協(xié)商確定，華凱易佰就本次擬購(gòu)買通拓科技 100.00%股權(quán)需支付的交易對(duì)價(jià)為7億元。

簡(jiǎn)而言之，華凱易佰將以7億元現(xiàn)金收購(gòu)?fù)ㄍ乜萍?00%股權(quán)。

（圖為7億元現(xiàn)金的支付流程）

華凱易佰支付相關(guān)款項(xiàng)后，通拓科技應(yīng)將通拓科技的文件、印鑒、其他通拓科技持有的文件、資質(zhì)證照等原件、實(shí)際控制的線上平臺(tái)店鋪的賬號(hào)密碼、實(shí)際控制的線上平臺(tái)店鋪的其他資產(chǎn)等全部交由公司指定的人員接收，華鼎股份及通拓科技應(yīng)完成對(duì)通拓科技人財(cái)物的全面移交。

值得注意的是，由于本次交易不涉及上市公司發(fā)行股份，所以不會(huì)對(duì)華凱易佰股權(quán)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響。

在華凱易佰和通拓科技看來，本次重組無疑會(huì)迎來雙贏的局面。

1、利于公司聚焦主業(yè)，利用黃金發(fā)展期擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，提升綜合競(jìng)爭(zhēng)力和行業(yè)地位。交易完成后，上市公司將充分利用政策紅利期及黃金發(fā)展期進(jìn)一步擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，特別是在政策鼓勵(lì)的新興市場(chǎng)與重點(diǎn)區(qū)域加強(qiáng)布局，深入挖掘市場(chǎng)潛力，增加市場(chǎng)占有率，豐富商品品類并拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域，顯著提升綜合競(jìng)爭(zhēng)力和行業(yè)地位。

2、本次交易有利于公司與標(biāo)的公司優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、深度融合，充分發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，完善全球化布局。一是品類互補(bǔ)與倉(cāng)儲(chǔ)優(yōu)化，雙方豐富產(chǎn)品線的同時(shí)，完善海外倉(cāng)儲(chǔ)物流布局，擴(kuò)大全球鋪貨覆蓋，提高商品的地域可達(dá)性與響應(yīng)速度；二是供應(yīng)鏈整合與成本控制，雙方將共享彼此的供應(yīng)鏈資源與渠道網(wǎng)絡(luò)，開展聯(lián)合采購(gòu)，有效降低單件商品的采購(gòu)成本；三是信息化賦能與運(yùn)營(yíng)升級(jí)，上市公司將運(yùn)用自身先進(jìn)的信息化系統(tǒng)，助力標(biāo)的公司實(shí)現(xiàn)運(yùn)營(yíng)流程的自動(dòng)化、智能化改造。

華凱易佰的跨境野心

易佰網(wǎng)絡(luò)與通拓科技同為深圳跨境電商大賣，早年均以鋪貨發(fā)家，不過在時(shí)代的洪流推動(dòng)之下，兩者卻走向了不同的結(jié)局，其中最直觀的體現(xiàn)是營(yíng)收和利潤(rùn)的差別。

通拓科技主營(yíng)3C 電子、攝影影音、家居戶外、儀器工具、模型玩具、美容服飾、健康管理、汽車配件等數(shù)十個(gè)品類，受亞馬遜封號(hào)潮重?fù)舻纫蛩赜绊懀壳巴ㄍ乜萍紩簳r(shí)還未“脫離泥潭”。

2022年到2023年，通拓科技第三方電商平臺(tái)站點(diǎn)數(shù)量分別為 9,086 家、 10,856家，主要集中在 Amazon、速賣通、美客多、eBay、Shopee等平臺(tái)。通拓科技跨境電商零售業(yè)務(wù)收入分別為 342,463.13 萬元、339,482.71 萬元，占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為 99.35%、99.47%；其他業(yè)務(wù)收入（為其他公司提供物流代理服務(wù)形成的收入）分別為 2,246.49 萬元、1,817.91 萬元，占營(yíng)業(yè)收入的比例低于 1%。

“單看銷量猛于虎，一看利潤(rùn)2毛5”這話可以說是目前通拓的真實(shí)寫照。據(jù)了解，2022年和2023年，通拓扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為-34,094.16 萬元和-10,661.79 萬元，均處于虧損狀態(tài)。

（通拓科技主營(yíng)業(yè)務(wù)收入按照電商平臺(tái)分類）

近年來，易佰網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展勢(shì)頭卻是越來越猛。2024年更是定下全年跨境出口電商業(yè)務(wù)板塊營(yíng)業(yè)收入在85億元的目標(biāo)。結(jié)合2023年?duì)I收情況，這個(gè)目標(biāo)其實(shí)不算高。

2023 年度，華凱易佰實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 651,786.06 萬元，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者凈利潤(rùn) 33,216.15 萬元，其中全資子公司易佰網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 648,348.18 萬元，同比增長(zhǎng) 47.89%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 40,583.28 萬元，同比增長(zhǎng) 40.62%。至此，易佰網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)連續(xù)5年達(dá)成業(yè)績(jī)承諾。

2023年易佰網(wǎng)絡(luò)在Amazon 平臺(tái)繼續(xù)發(fā)力，實(shí)現(xiàn)銷售的網(wǎng)店數(shù)量為 785 個(gè)，當(dāng)期新增 86 個(gè)，關(guān)閉 9 個(gè)。 實(shí)現(xiàn)銷售收入 487,577.69 萬元，占營(yíng)業(yè)收入的比例為 74.81%，Amazon 訂單總數(shù) 3,510.09 萬個(gè)，平均訂單金額為 138.91 元。

可以說，深圳跨境電商大賣易佰網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)幾乎支撐起華凱易佰的所有營(yíng)收，華凱易佰早已剝掉早期主要為展館、展廳等大型室內(nèi)空間提供環(huán)境藝術(shù)設(shè)計(jì)綜合服務(wù)的身份，在子公司易佰網(wǎng)絡(luò)加持下，徹底轉(zhuǎn)換為跨境電商出口大賣。

從營(yíng)收情況來看，“華凱易佰7億現(xiàn)金收購(gòu)?fù)ㄍ亍边@波被視作強(qiáng)龍與猛虎結(jié)合的說法，正遭到不少人的質(zhì)疑，諸多業(yè)內(nèi)人士更傾向于另一種解讀：通拓確實(shí)可借此收購(gòu)機(jī)會(huì)擺脫泥潭，華凱易佰則能從中獲取更大利益，實(shí)現(xiàn)更大的野心。

今年年初，華凱易佰正式對(duì)外宣布要花15億建華南總部，在未來建成的華南總部中，將涵蓋設(shè)計(jì)及研發(fā)辦公室、IT技術(shù)中心、產(chǎn)品核心生產(chǎn)組裝線、智能倉(cāng)儲(chǔ)，還有產(chǎn)品實(shí)驗(yàn)、檢測(cè)、檢驗(yàn)室，以及其他配套設(shè)施。

華凱易佰要打造規(guī)模化、集群化、創(chuàng)新化、品牌化，具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、技術(shù)先進(jìn)、有一定規(guī)模的跨境出口電商產(chǎn)業(yè)示范基地。

再結(jié)合華凱易佰大手筆收購(gòu)?fù)ㄍ匾皇拢淇春每缇畴娚痰南敕ㄒ呀?jīng)明顯表現(xiàn)在臉上，或者說，華凱易佰充分信任自己未來能在跨境圈闖出更大一片天。