本文來自:億恩網原創
作者:林鈺欣
引言 Nordstrom已經完成了6.75億美元的新無擔保票據的交割,該公司表示將減少其利息支出約3000萬美元,并有助于減少對該公司的杠桿作用。
這家零售商計劃將所得款項用于償還去年發行的6億美元高級擔保債券,以在疫情前幾周籌集現金。新債券的利率大大降低,并將使財產免于Nordstrom用來支持去年債券的留置權。
首席財務官安妮·布拉曼(Anne Bramman)表示,在前所未有的疫情挑戰之后,再次融資進一步鞏固了Nordstrom的財務狀況。
當疫情在美國開始傳播時,諾德斯特羅姆是零售業中受災最嚴重的公司之一。面對關閉的商店和減少的服裝派送,尤其是作為諾德斯特羅姆核心業務一部分的場合和時尚服裝,零售商不得不采取極端的措施保持營銷。
隨著現金關鍵,以保持彈性過大流行和它的初始店倒閉,與許多同行沿著諾思通承擔了新的債務。
當時,諾德斯特羅姆(Nordstrom)的收入直線下跌,金融市場動蕩,迫使這家零售商將珍貴的資產附加到去年4月發行的6億美元債券中,以籌集急需的現金。在百貨商店領域中健康運營商多年以來,該公司的債務評級也跌至低級級別。
彭博社最近的一份報告顯示,留置權和垃圾級投資都是諾德斯特龍家族的“轉折點”,諾德斯特龍家族占據了公司董事會,最高管理層和股東級別。關于用于擔保債券的房地產,彭博社報道說:“諾斯通家族在歷史上一直將這些財產視為皇冠上的明珠資產,并且不愿交出留置權。”
在這種情況下,新債券使Nordstrom對其運營和財務命運有了更多控制權。除了降低利息和釋放資產外,4.25億美元的新債券要到2031年才能到期,購買Nordstrom的時間比去年2025年到期的債券要多。
在首次發行新債券后,標準普爾全球評級將其對諾德斯特羅姆的展望從負面上調至穩定。評級機構的分析師預計,隨著這一年的發展,諾德斯特羅姆的資產負債表和銷售額將有所改善,并指出其市場戰略正在碩果累累。
標準普爾(S&P)分析師表示:“我們相信Nordstrom將受益于服裝支出的回升,因為消費者全年都會更新衣櫥,而寬松的限制措施也有助于恢復親自購物。該公司的市場戰略可在其數字和物理足跡上實現庫存可見性,從而縮短了物流交付時間,提高了產品可用性并提高了客戶參與度。”
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